工信部日前發(fā)布的數(shù)據顯示，2009年中國軟件與信息服務外包產業(yè)保持了較好的發(fā)展態(tài)勢，產業(yè)規(guī)模達2033.8億元，增長29.7%。而工信部日前表示，要推動進一步鼓勵軟件產業(yè)發(fā)展政策的出臺。券商機構表示，由于目前很多新的政策措施都已包含在市場預期之中，相對于市場的短期表現(xiàn)，我們更為看重的是新政策對于軟件行業(yè)相關上市公司發(fā)展環(huán)境的持續(xù)促進和推動，看點或在專項扶持，與物聯(lián)網、云計算概念相關的公司值得關注。不過，由于近日相關股票持續(xù)遭炒，私募建議回避風險，逢高減倉，以出貨為主。
軟件業(yè)新鼓勵政策有望出臺
鼓勵軟件產業(yè)發(fā)展的相關政策有望出臺。近日，工信部向國務院提交了進一步鼓勵軟件產業(yè)發(fā)展政策的草案，并欲推動其盡快出臺。
工信部周一發(fā)布的數(shù)據顯示，2009年中國軟件與信息服務外包產業(yè)保持了較好的發(fā)展態(tài)勢，產業(yè)規(guī)模達2033.8億元，增長29.7%。
在本月初召開的2010第十四屆中國國際軟件博覽會上，工信部部長李毅中表示，工信部在研究編制的“十二五”發(fā)展規(guī)劃中，注重做好戰(zhàn)略性新興產業(yè)中涉及軟件和信息服務業(yè)的規(guī)劃內容。
“軟件服務業(yè)作為信息技術的基礎性產業(yè)，在經濟調結構、發(fā)展新興戰(zhàn)略性產業(yè)的背景下亟須出臺一系列鼓勵性政策來支持其發(fā)展�！鄙耆f分析師尹沿枝在報告中分析說，在原有“18號文”2010年即將到期的背景下推出新的鼓勵性政策也屬必然。
不過，尹沿枝同時表示，由于之前很多新政策都已包含在市場預期之中，相對于市場短期表現(xiàn)，我們更為看重新政策對于軟件行業(yè)相關上市公司發(fā)展環(huán)境的持續(xù)促進和推動。新“18號文”等鼓勵政策即將出臺，對軟件服務業(yè)未來幾年的持續(xù)快速發(fā)展持樂觀預期。
物聯(lián)網、云計算或列入專項補貼
近兩日，與軟件相關行業(yè)的股票在資本市場上表現(xiàn)強勢，連續(xù)上漲的中國軟件昨日再次表現(xiàn)強勢，截至收盤漲幅達4.89%。其他相關個股也十分搶眼。
不過，券商研究機構普遍認為，軟件業(yè)新政超預期可能性不大，延續(xù)原政策力度是大概率事件。
湘財證券研究所TMT研究小組李元博、李瑩在報告中分析，目前，我國軟件公司普遍享受軟件產品增值稅退稅優(yōu)惠，超過3%的部分實行即征即退，也就是說增值稅稅負僅為3%。受益于該退稅政策，部分企業(yè)政府補助方面的收入占總收入5%左右，有的甚至到15%或更多。
李元博分析，這樣以來，增值稅實際稅負下調的空間較小。所得稅方面，軟件與服務類公司大多數(shù)獲得了國家規(guī)劃區(qū)內重點軟件企業(yè)的認定，實行10%的優(yōu)惠稅率。同樣，優(yōu)惠稅率下調的可能性也不大。而核高基方面，能夠獲取補貼的公司基本上都是研發(fā)實力強的如中國軟件、同方股份、恒生電子等，大部分的企業(yè)無法獲得該補貼，受益面相對較小。
李元博比較看好一些專項補貼，認為專項補貼或成為關注焦點。而物聯(lián)網和云計算作為近1年來計算機業(yè)呼聲最高的兩項技術應用，專項補貼最有可能進入新政，補貼形式有可能復制核高基的項目申請審批制，資金來源是中央政府補貼加地方政府按比例配比的方式。
機構在借反彈出貨
李元博建議投資者關注與物聯(lián)網、云計算概念相關的這類公司，如銀江股份、聯(lián)信永益、新大陸、浪潮信息等等。
不過，李元博、李瑩也分析說，增值稅退稅、所得稅優(yōu)惠難超預期，核高基項目受益公司有限，瘋狂炒作加大了軟件與服務業(yè)短期風險水平，大部分公司股價得不到業(yè)績的支撐而回調的風險。
“炒得高了點，反彈時候機構以出貨為主，對于這類股票最好逢高減倉，降低不必要損失，保存實力更重要。”深圳私募黃術其說。
尹沿枝則持續(xù)推薦具備良好成長性與市場潛力的信息化領先廠商，本月推薦組合是：用友軟件、軟控股份、東華軟件、輝煌科技；以及創(chuàng)業(yè)板的數(shù)字政通、銀江股份。
平安證券分析師劉武分析，由于物聯(lián)網、云計算、3G及三網融合快速發(fā)展，國家對這些領域的技術提升關注度較高，在各細分行業(yè)具有領導競爭優(yōu)勢的軟件企業(yè)及系統(tǒng)集成商，如遠光軟件、川大智勝、華勝天成、恒生電子、超圖軟件、四維圖新、石基信息、數(shù)字證通等。同時，中國軟件、大族激光等企業(yè)有望受益于重大專項的持續(xù)發(fā)力。
