應(yīng)對(duì)技術(shù)封鎖 芯片、AI等戰(zhàn)略行業(yè)迎爆發(fā)增長(zhǎng)
錢童心
今年5月以來，各地方政府都在密集推動(dòng)包括人工智能、國(guó)產(chǎn)軟件和集成電路等行業(yè)的支持配套措施，加大資金扶持力度和政策配套建設(shè)。5月22日，財(cái)政部發(fā)布集成電路設(shè)計(jì)和軟件產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅政策的公告,符合要求的企業(yè)即可享受稅收優(yōu)惠。
紫光集團(tuán)一位前高管表示，這次貿(mào)易談判不管最后談成什么樣，中國(guó)是鐵了心要發(fā)展集成電路了。作為一家企業(yè)，一定要有“進(jìn)”（供應(yīng)）有“出”（銷售），自主研發(fā)至少能夠解決企業(yè)“出”的問題。
政策利好推動(dòng)下，半導(dǎo)體和軟件板塊逆勢(shì)出現(xiàn)較大幅度上漲,部分國(guó)產(chǎn)軟件方面也因此受益。
尋求細(xì)分領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)替代
芯片是發(fā)展人工智能等技術(shù)的基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)顯示，去年中國(guó)進(jìn)口了價(jià)值超過3000億美元的計(jì)算機(jī)芯片，無論是智能手機(jī)、電腦還是復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，芯片都是所有數(shù)字化產(chǎn)品的“大腦”。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)近十年芯片進(jìn)口額每年都超過原油進(jìn)口額。
在目前不斷在“卡脖子”技術(shù)博弈的局勢(shì)下，國(guó)產(chǎn)企業(yè)突破國(guó)外對(duì)關(guān)鍵半導(dǎo)體材料和相關(guān)軟件的封鎖勢(shì)在必行，包括硅片、掩膜版、光刻膠、濕電子化學(xué)品、靶材、CMP拋光材料、電子氣體等各個(gè)領(lǐng)域。
東海證券上海某營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理童彬稱，雖然中國(guó)在芯片核心技術(shù)方面還沒有出現(xiàn)領(lǐng)先全球的上市公司，但是一些細(xì)分領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)代替仍然有機(jī)會(huì)。比如上游的晶圓片所用的碳素制品，以及靶材技術(shù)材料的國(guó)產(chǎn)替代等。這些領(lǐng)域可能會(huì)誕生一些逐步由中低端向中高端迭代的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。他認(rèn)為，積淀深厚的國(guó)產(chǎn)龍頭企業(yè)只要持續(xù)投入研發(fā)，就能逐步掌握核心技術(shù)，最終打破國(guó)外壟斷，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。
除了上市公司收益之外，已申請(qǐng)國(guó)內(nèi)科創(chuàng)板上市的企業(yè)中，被分析師稱為“中國(guó)唯一打入國(guó)際主流服務(wù)器”領(lǐng)域的核心芯片供應(yīng)商瀾起科技值得資本關(guān)注。
瀾起科技目前正憑借在高速、低功耗、內(nèi)存子系統(tǒng)芯片設(shè)計(jì)上的技術(shù)和人才儲(chǔ)備，大力布局用于云端數(shù)據(jù)中心的AI芯片。該公司招股書顯示，2016～2018年，公司累計(jì)研發(fā)投入比例均高于科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)第二條15%的水平線，過去三年?duì)I業(yè)收入分別為8.45億元、12.28億元、17.58億元；凈利潤(rùn)分別為0.93億元、3.47億元和7.37億元。
培育本土企業(yè)
為了降低對(duì)美國(guó)芯片產(chǎn)品的依賴，中國(guó)正在耗資上千億美元培育本土芯片領(lǐng)軍企業(yè)，尋求獲得自主芯片設(shè)計(jì)和生產(chǎn)制造的能力。麥肯錫發(fā)布的報(bào)告則顯示，過去五年至未來五年的10年間，中國(guó)政府在芯片行業(yè)的投入預(yù)計(jì)達(dá)到1700億美元。
在政府的大力推動(dòng)下，雖然手機(jī)中的核心器件大多已實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化，例如媲美高通驍龍845的海思麒麟980，但被認(rèn)為是模擬芯片皇冠上明珠的射頻，則一直難以突破。歐美廠商已占據(jù)全球約95%的射頻市場(chǎng)。射頻芯片中的BAW濾波器市場(chǎng)，Avago和Qorvo的市占率在95%左右，Skyworks、Qorvo、Murata等公司則基本占據(jù)了功率放大器市場(chǎng)，至今沒有一家亞洲廠商進(jìn)入頂尖行列。
而隨著5G的加速推進(jìn)，國(guó)內(nèi)從事射頻器件制造的公司有望迎來新的發(fā)展機(jī)遇。國(guó)內(nèi)射頻器件廠商比如銳迪科微電子、唯捷創(chuàng)芯（Vanchip）、中普微、國(guó)民飛驤（Lansus）、中科漢天下（Huntersun）、廣州智慧微電子（Smarter Micro）等；射頻晶圓代工廠商如海威華芯、三安集成等。
以銳迪科為例，2014年紫光集團(tuán)以9億美元高價(jià)收購銳迪科，2018年紫光旗下展訊與銳迪科正式完成合并，展訊繼續(xù)聚焦于2G/3G/4G/5G移動(dòng)通信基帶芯片的自主研發(fā)與設(shè)計(jì)；銳迪科則致力于物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域核心技術(shù)的研發(fā)。
ICInsights的報(bào)告顯示，2017年全球前十大IC設(shè)計(jì)企業(yè)中，中國(guó)上榜的公司有華為海思和紫光展銳，不過與排名第一的高通170.78億美元營(yíng)收相比，展銳只有20.50億美元。目前，紫光展銳的5G技術(shù)和產(chǎn)品已做好了商用部署，成功完成了3.5GHz及2.6GHz頻段的SA及NSA模式下的5G通話測(cè)試。
中科漢天下作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的2G/3G/4G射頻前端芯片供應(yīng)商，2015年芯片的總出貨量就已經(jīng)近6億顆，射頻前端芯片出貨量在中國(guó)公司排名第一，遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)同行出貨量之和。2016年，中科漢天下開始大規(guī)模量產(chǎn)4G三模八頻和五模十七頻的射頻前端套片。
有通信領(lǐng)域的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，5G手機(jī)最大的成本或許會(huì)轉(zhuǎn)向整套的射頻方案。相關(guān)分析顯示，一部4G全網(wǎng)通手機(jī)，射頻前端套片往往包含2~3顆功率放大器、2~4顆開關(guān)、6~10顆濾波器，其成本約為8~10美元，但5G時(shí)代，射頻前端套片的成本很可能會(huì)達(dá)到25~40美元，超過手機(jī)主芯片。
其他國(guó)內(nèi)射頻器件上市公司主要有信維通信（300136.SZ）、碩貝德（300322.SZ）、麥捷科技（300319.SZ）等，其中麥捷科技是片式電感及LTCC射頻元器件的龍頭廠商。不過，業(yè)內(nèi)人士透露，片式電感及LTCC射頻元器件國(guó)內(nèi)差距太大，很難替代日本供應(yīng)商。
此外，作為5G等通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，光芯片越來越受到業(yè)內(nèi)關(guān)注。光芯片主要利用半導(dǎo)體材料內(nèi)部能級(jí)躍遷過程伴隨的光子的產(chǎn)生和吸收，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)光電信號(hào)的相互轉(zhuǎn)換。不過，光芯片的國(guó)產(chǎn)化率仍然不高，盡管10Gb/s速率的光芯片國(guó)產(chǎn)化率接近50%，但25Gb/s速率及以上國(guó)產(chǎn)化率不超過5%，仍然嚴(yán)重依賴于新博通、MAOM、三菱、住友、Oclaro等美日公司。
不過在二級(jí)市場(chǎng)方面，包括光迅科技（002281.SZ）、海信寬帶、華工正源等正在通過自研或者收購的形式入局光芯片領(lǐng)域；一級(jí)市場(chǎng)方面，云嶺光電、光安倫、長(zhǎng)光華芯、中科光芯、源杰科技、仕佳光電子、華興半導(dǎo)體、芯蕓光電等也受到資本關(guān)注。
但打造芯片產(chǎn)業(yè)是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程，中國(guó)要真正誕生國(guó)際一流的芯片公司，仍需時(shí)日。
中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)研究機(jī)構(gòu)芯謀研究公司分析師顧文軍日前表示，美國(guó)越是制約，中國(guó)越是會(huì)有動(dòng)力去帶頭建立一個(gè)平行的生態(tài)體系，這對(duì)于全球產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展是有好處的，因?yàn)槊绹?guó)將不再擁有唯一的話語權(quán)。
中國(guó)在發(fā)展半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)當(dāng)中面臨的最大挑戰(zhàn)之一，是找到并發(fā)展新的供應(yīng)商。國(guó)際數(shù)據(jù)公司半導(dǎo)體項(xiàng)目副總裁馬里奧·莫拉萊斯表示，預(yù)計(jì)目前中國(guó)和美國(guó)之間的關(guān)系會(huì)鼓勵(lì)中國(guó)在未來五年，加大對(duì)包括芯片和軟件在內(nèi)的技術(shù)領(lǐng)域的投資。鑒于持續(xù)回流的人才，中國(guó)未來將推動(dòng)更多的創(chuàng)新，提升產(chǎn)業(yè)規(guī)模，因此中國(guó)生態(tài)系統(tǒng)的能力不容低估。
AI產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)初現(xiàn)
在打造集成電路創(chuàng)新高地方面，上海、深圳走在全國(guó)前列。2018年上海集成電路產(chǎn)業(yè)銷售規(guī)模已經(jīng)達(dá)1450億元，占全國(guó)銷售的1/5。
在芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域，部分企業(yè)研發(fā)能力已達(dá)7納米，紫光展銳手機(jī)基帶芯片市場(chǎng)份額位居世界第三。在芯片制造領(lǐng)域，中芯國(guó)際（00981.HK）、華虹集團(tuán)年銷售額在國(guó)內(nèi)居前兩位，28納米先進(jìn)工藝已量產(chǎn)，14納米工藝研發(fā)基本完成。在裝備材料領(lǐng)域，中微、上微處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，刻蝕機(jī)、光刻機(jī)等戰(zhàn)略產(chǎn)品已達(dá)到或接近國(guó)際先進(jìn)水平。
深圳5月8日發(fā)布的最新集成電路產(chǎn)業(yè)五年推進(jìn)計(jì)劃文件顯示，到2023年，目標(biāo)產(chǎn)業(yè)整體銷售收入突破2000億元，芯片設(shè)計(jì)業(yè)銷售收入突破1600億元，制造業(yè)及相關(guān)環(huán)節(jié)銷售收入達(dá)到400億元，引進(jìn)和培育10家銷售收入20億元以上的骨干企業(yè)，成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展新引擎。
在人工智能產(chǎn)業(yè)的投入方面，繼新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)落地上海、北京之后，國(guó)家級(jí)新一代人工智能示范園區(qū)建設(shè)也將有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展�！度斯ぶ悄苁痉秷@區(qū)認(rèn)定和管理辦法》將于近日出臺(tái)，后續(xù)有關(guān)部門將據(jù)此開展國(guó)家級(jí)人工智能示范園區(qū)的認(rèn)定和征集工作，首批名單或于6月底公布。
目前，以長(zhǎng)三角、京津冀、粵港澳為代表的三大人工智能產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)初步形成，人工智能企業(yè)總數(shù)占全國(guó)的86%。上海出臺(tái)了《關(guān)于本市推動(dòng)新一代人工智能發(fā)展的實(shí)施意見》，成立了交大“上海人工智能研究院”、同濟(jì)“上海自主智能無人系統(tǒng)科學(xué)中心”等。此外上海還匯集了微軟、亞馬遜、SAP等眾多國(guó)際巨頭的研究院落戶。
上個(gè)月，北京海淀區(qū)也出臺(tái)了“人工智能十五條”和“智能網(wǎng)聯(lián)汽車十五條”，聯(lián)合北京智源人工智能研究院，發(fā)起設(shè)立總規(guī)模20億元的人工智能科學(xué)家創(chuàng)業(yè)基金，并設(shè)立10億元的人工智能產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金；支持高校院所、新型研發(fā)平臺(tái)和頂尖科學(xué)家團(tuán)隊(duì)等創(chuàng)新主體，對(duì)實(shí)現(xiàn)重大突破的項(xiàng)目最高給予2億元資金支持。支持企業(yè)圍繞人工智能芯片、核心算法、操作系統(tǒng)、智能傳感器等領(lǐng)域開展核心技術(shù)攻關(guān)；打造一批人工智能深度應(yīng)用場(chǎng)景，對(duì)示范帶動(dòng)效果好的項(xiàng)目，給予最高1000萬元支持。
海淀區(qū)還率先推出首批科技應(yīng)用場(chǎng)景重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目政策措施，在智能處理芯片技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景方面，將與寒武紀(jì)、地平線、比特大陸合作，以通用芯片、半定制化芯片、全定制化芯片和類腦芯片為重點(diǎn)，加強(qiáng)原型芯片驗(yàn)證和量產(chǎn)芯片推廣。針對(duì)數(shù)據(jù)中心、交通監(jiān)管和安防等特定場(chǎng)景，提供高效能邊緣計(jì)算平臺(tái)及云端管理平臺(tái)。
