消息人士透露，日本軟銀集團(tuán)旗下的“愿景基金二號(hào)”在今年二季度面向50多家公司投資了大約130億美元，這表明該基金的投資節(jié)奏猛然間加快。
上半年市場(chǎng)活躍
公開(kāi)披露的文件顯示，今年一季度，愿景基金二號(hào)面向約20家公司作出投資，投資額不到20億美元。不過(guò)二季度的投資交易數(shù)量和規(guī)模驟然攀升。不過(guò)有關(guān)二季度的投資，消息人士表示項(xiàng)目詳情軟銀尚未對(duì)外公布。
軟銀集團(tuán)加快投資速度之際，全球經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的科技投資機(jī)構(gòu)（比如老虎環(huán)球基金）正在大舉面向科技新創(chuàng)公司注資，今年上半年成為有史以來(lái)科技行業(yè)私募投資最活躍的一個(gè)上半年。
在設(shè)立愿景基金二號(hào)之前，軟銀的愿景基金一號(hào)已經(jīng)打響了知名度，該基金擁有1000億美元資金，面向大批知名科技公司作出大手筆投資，比如中國(guó)網(wǎng)約車(chē)巨頭滴滴出行以及美國(guó)共享辦公公司W(wǎng)eWork。軟銀的投資促使這些科技公司能夠冒著虧損、從對(duì)手那里猛搶市場(chǎng)份額。
近來(lái)，愿景基金的投資回報(bào)有所好轉(zhuǎn)，主要原因是多家被投資公司成功上市，比如韓國(guó)電子商務(wù)巨頭Coupang，以及美國(guó)餐飲外賣(mài)公司DoorDash。
調(diào)整投資風(fēng)格
據(jù)報(bào)道，愿景基金二號(hào)的投資策略和一號(hào)有所不同。該基金更加關(guān)注健康保健、軟件開(kāi)發(fā)等行業(yè)，而不是一號(hào)關(guān)注的共享出行、重工業(yè)（比如建筑），另外二號(hào)的單筆投資規(guī)模有所收縮，不再是一號(hào)的大手筆風(fēng)格。
消息人士透露，根據(jù)和投資人達(dá)成的協(xié)議，愿景基金一號(hào)的單筆投資額必須超過(guò)1億美元，這一條款導(dǎo)致軟銀無(wú)法向誕生歷史更短的新創(chuàng)公司投資。
過(guò)去，愿景基金二號(hào)在融資中遇到了困難，軟銀無(wú)法說(shuō)服阿布扎比、沙特等主權(quán)財(cái)富基金投資，后來(lái)，軟銀集團(tuán)向二號(hào)投入了300億美元的自家資本金。
愿景基金一號(hào)的高級(jí)管理合伙人迪普·尼沙爾（Deep Nishar）介紹說(shuō)，為了尋找到理想的投資交易，二號(hào)基金已經(jīng)在一些科技公司生命周期的更早階段開(kāi)始聯(lián)系合作。
尼沙爾表示，在目前的市場(chǎng)環(huán)境中，如果在投資對(duì)象的早期開(kāi)始介入，估值要比在中后期投資更加誘人。
上周三，視頻通信新創(chuàng)公司Mmhmm宣布，進(jìn)行了總額1億美元的B輪投資，愿景基金二號(hào)是領(lǐng)投機(jī)構(gòu)。今年六月份，人工智能企業(yè)“Vianai系統(tǒng)公司”進(jìn)行了第二輪融資，總額1.4億美元，愿景基金二號(hào)也是擔(dān)任領(lǐng)投人。
不過(guò)，在另外一些科技公司的投資交易中（比如服務(wù)名人的視頻聊天工具Cameo），愿景基金二號(hào)只擔(dān)任配角，投入了幾千萬(wàn)美元的資金。
累計(jì)投資200億美元
一位消息人士透露，軟銀集團(tuán)已經(jīng)不再期望愿景基金二號(hào)能夠從外部投資人融資，軟銀可以投入更多自有資金。而在最開(kāi)始階段，軟銀曾宣布二號(hào)要一共融資1080億美元。
眾所周知的是，愿景基金一號(hào)的投資遭遇了一些重大失敗，最典型的是WeWork，軟銀一方面淡化這些失敗交易的影響，另外一方面開(kāi)始強(qiáng)調(diào)未來(lái)對(duì)人工智能行業(yè)的關(guān)注。
兩位知情人士稱，迄今為止，愿景基金二號(hào)已經(jīng)累計(jì)向90多家公司投資了大約200億美元，基金計(jì)劃未來(lái)再向至少30家公司投資。作為對(duì)比，一號(hào)基金一共投資的公司少于100家，總投資額為857億美元。
上述高管尼沙爾介紹，一些公司要求初始資本規(guī)模很高，軟銀已經(jīng)減少了這類(lèi)公司的投資數(shù)量。
對(duì)于小規(guī)模公司，軟銀集團(tuán)并非總是“豪賭成功”。比如消費(fèi)品新創(chuàng)公司“Brandless”以及美國(guó)替人遛狗公司“Wag”都曾經(jīng)從愿景基金一號(hào)獲得投資，但是后來(lái)經(jīng)營(yíng)步履維艱。
另外，愿景基金二號(hào)并未完全告別大手筆投資。五月份，整合亞馬遜平臺(tái)獨(dú)立賣(mài)家的“Perch”公司進(jìn)行了一輪總額7.75億美元的融資，二號(hào)基金擔(dān)任領(lǐng)投人。
高管離職潮
據(jù)悉，最近，管理愿景基金一號(hào)和二號(hào)的團(tuán)隊(duì)發(fā)生了高管離職潮，多位合伙人和高級(jí)管理人員離開(kāi)，其中包括曾經(jīng)負(fù)責(zé)對(duì)字節(jié)跳動(dòng)公司和Uber投資交易的涂爾文（Ervin Tu）。今年早些時(shí)候，曾經(jīng)負(fù)責(zé)美國(guó)地區(qū)多個(gè)消費(fèi)品公司投資的杰弗里·豪森霍德（Jeffrey Housenbold）也已離職。
軟銀介紹說(shuō)，在過(guò)去4個(gè)月時(shí)間里，投資團(tuán)隊(duì)已經(jīng)新增加了30名員工。今年二月份，基金團(tuán)隊(duì)還雇傭了微軟公司高管納格拉吉·卡施亞普（Nagraj Kashyap），擔(dān)任消費(fèi)類(lèi)公司投資交易的管理合伙人。
