智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利指出，中國2024年人工智能驅(qū)動(dòng)的云技術(shù)領(lǐng)域展現(xiàn)出強(qiáng)勁增長態(tài)勢，資本支出同比飆升165%，展望2025年，這一領(lǐng)域資本支出預(yù)計(jì)將延續(xù)升勢，再度實(shí)現(xiàn)30%的同比增長。這股火熱發(fā)展的趨勢，極有可能為部分全球半導(dǎo)體公司帶來顯著利好。
隨著DeepSeek展示出降低成本的能力，人工智能在中國的快速應(yīng)用可能會(huì)推動(dòng)企業(yè)增加相關(guān)支出。
摩根士丹利的分析師在一份投資者報(bào)告中表示：“除了云服務(wù)提供商采購高端人工智能計(jì)算芯片，我們認(rèn)為游戲圖形芯片以及一些傳統(tǒng)組件，對于許多企業(yè)而言已經(jīng)足夠�！�
英偉達(dá)(NVDA.US)和三星(SSNLF.US)有望成為中國人工智能發(fā)展浪潮中的兩大主要受益者。
預(yù)計(jì)在截至4月的季度中，中國市場將占英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收的10%左右。
摩根士丹利指出：“這一比例相較于出口管制前下降了約一半。這意味著本季度約有40億美元的H20芯片收入，在可能又是一個(gè)過渡性的季度里，這是一筆可觀的新增收入來源。這一數(shù)字低于一些預(yù)期的出貨量數(shù)據(jù)，也為潛在的增長留出了空間。”
摩根士丹利還補(bǔ)充道：“盡管英偉達(dá)會(huì)盡其所能服務(wù)中國市場，但我們感覺其管理層目前更加專注于向美國的云服務(wù)提供商交付Blackwell芯片，在中國市場的營收預(yù)期并非其內(nèi)部預(yù)測的主要部分�！�
與此同時(shí)，三星有望成為中國云市場增長的主要受益者之一。摩根士丹利稱，這家總部位于韓國的科技公司在中國高帶寬內(nèi)存市場占據(jù)40%的份額，在專用集成電路(ASIC)客戶市場中約占85%的份額。
